Volatilidade

A volatilidade mede o quanto e com que rapidez o preço de um ativo se move ao longo de um determinado período. Alta volatilidade significa oscilações grandes e rápidas em qualquer direção; baixa volatilidade significa preços mais estáveis. As criptomoedas são conhecidas por serem mais voláteis do que a maioria dos ativos tradicionais.

Como funciona

A volatilidade costuma ser estimada a partir do tamanho das variações de preço recentes: quanto maiores e mais frequentes os movimentos, maior o número. Ela não diz nada sobre a direção; um ativo pode ser muito volátil enquanto sobe, cai ou anda de lado. A volatilidade das criptos vem de fatores como uma adoção em evolução, uma liquidez menor do que a das principais moedas e a negociação global 24 horas por dia.

Por que importa

A volatilidade é uma medida central de risco. Ela afeta o tamanho das posições, a largura dos stop-loss e a atratividade das stablecoins como lugar para esperar a turbulência passar. Maior volatilidade significa ganhos potenciais maiores e perdas potenciais maiores.

Exemplo

Uma moeda que costuma se mover 10% em um dia é muito mais volátil do que uma que raramente se move 1%, mesmo que ambas terminem o mês sem alteração.