Calculadora de Tamaño de Posición
Calcula cuánto comprar en función del tamaño de tu cuenta, tu tolerancia al riesgo, la entrada y el stop-loss.
Idea clave
Most account blowups come from setting the stop first and then choosing a position size. The correct sequence is: decide your risk in dollars, then work backward to the position size the stop implies.
Calculator
Solo con fines educativos e informativos: no constituye asesoramiento financiero, de inversión ni fiscal. Los resultados son estimaciones basadas en las cifras que introduces.
Cómo fluye el cálculo
Los datos que introduces alimentan una fórmula fija para producir el resultado. Cambia cualquier valor para ver lo sensible que es el resultado.
Diagrama conceptual
Qué hace la Calculadora de Tamaño de Posición
La Calculadora de Tamaño de Posición responde a una de las preguntas más importantes del trading activo: ¿qué tamaño de posición puedes tomar dado el tamaño de tu cuenta, tu disposición a perder un porcentaje fijo en esta operación y la distancia entre tu entrada y tu stop-loss?
Sin esta disciplina, la mayoría de los operadores hace lo contrario: eligen un tamaño de posición que “se siente bien” y luego buscan un stop que encaje. Esta inversión de la lógica es una de las causas más comunes de la quiebra de una cuenta. La secuencia correcta es decidir cuántos dólares estás dispuesto a perder en esta operación concreta (normalmente entre el 1 % y el 2 % de tu cuenta) y luego dejar que la matemática te indique el tamaño de posición correcto. La calculadora impone esa secuencia automáticamente.
La fórmula
Riesgo por unidad = Precio de entrada − Precio de stop-loss
Tamaño de posición (unidades) = Cantidad de riesgo ÷ Riesgo por unidad
Valor de la posición ($) = Tamaño de posición × Precio de entrada
Ejemplo práctico: un largo en Bitcoin con 1 % de riesgo
Ilustrativo: no es una recomendación de operación
Cuenta: 20.000 $. Riesgo por operación: 1 % (200 $). Entrada: 65.000 $. Stop-loss: 62.000 $. Riesgo por unidad: 3.000 $.
- Tamaño de posición: 200 $ ÷ 3.000 $ = 0,0667 BTC
- Valor de la posición: 0,0667 × 65.000 $ = 4.335 $
- Exposición de la cuenta: 21,7 %
Si el stop se activa y la pérdida es exactamente de 200 $, la cuenta queda intacta en 19.800 $ —una pérdida del 1 %— y el operador puede continuar. El valor de la posición (21,7 % de la cuenta) es una exposición significativa pero no peligrosamente concentrada.
La distancia del stop-loss determina el tamaño de la posición
La lección más contraintuitiva: un stop más amplio no significa más protección, sino una posición más pequeña, porque la mayor brecha entre la entrada y el stop-loss requiere menos unidades para mantener la cantidad de riesgo igual.
La cantidad de riesgo (200 $) es idéntica en las cuatro filas. Lo que cambia es el tamaño de la posición, no el riesgo. Un operador con un stop a 60.000 $ no está más seguro que uno con un stop a 64.000 $; simplemente mantiene una posición mucho más pequeña en la misma dirección.
Cómo cambia el resultado el porcentaje de riesgo
| Cuenta | Riesgo % | Riesgo $ | Entrada | Stop | Tamaño de posición | Valor de la posición |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 20.000 $ | 0,5 % | 100 $ | 65.000 $ | 62.000 $ | 0,033 BTC | 2.167 $ |
| 20.000 $ | 1,0 % | 200 $ | 65.000 $ | 62.000 $ | 0,067 BTC | 4.335 $ |
| 20.000 $ | 2,0 % | 400 $ | 65.000 $ | 62.000 $ | 0,133 BTC | 8.670 $ |
| 20.000 $ | 5,0 % | 1.000 $ | 65.000 $ | 62.000 $ | 0,333 BTC | 21.667 $ |
Con un 5 % de riesgo, el valor de la posición supera el tamaño de la cuenta, lo que implica el uso de margen. Un evento de stop-loss pierde 1.000 $ (5 % de la cuenta). Más crítico aún: si el activo cae a cero (no imposible en cripto), la pérdida es el valor íntegro de la posición, y cualquier apalancamiento lo multiplica todavía más. La regla del 1-2 % existe precisamente para sobrevivir a escenarios como este.
Escenario: un corto en ETH con un stop ajustado
Ejemplo de operación en corto: ilustrativo
Cuenta: 15.000 $. Riesgo: 1,5 % (225 $). Entrada (corto): 3.500 $. Stop-loss (por encima): 3.570 $. Riesgo por unidad: 70 $.
- Tamaño de posición: 225 $ ÷ 70 $ = 3,21 ETH
- Valor de la posición: 3,21 × 3.500 $ = 11.243 $
- Exposición de la cuenta: 74,9 %, una gran parte en una sola operación
Un stop ajustado (distancia de 70 $) permite una posición grande para el mismo dólar de riesgo. Por eso los stops ajustados son habituales: permiten una mayor exposición al alza/baja con el mismo techo de pérdida. Pero los stops más ajustados también se activan con más facilidad por la volatilidad normal del mercado. Siempre existe un compromiso entre el control del riesgo y la probabilidad de permanecer en la operación el tiempo suficiente para que el planteamiento se desarrolle.
La regla del 1 %: por qué importa a lo largo del tiempo
Los operadores profesionales suelen limitar el riesgo por operación al 1-2 % del valor de la cuenta. La matemática de la capitalización detrás de esta disciplina muestra por qué importa tanto:
| Riesgo por operación | Tras 10 pérdidas seguidas | Drawdown | Ganancia necesaria para recuperar |
|---|---|---|---|
| 1 % | 18.083 $ (de 20 K$) | −9,6 % | +10,6 % |
| 2 % | 16.343 $ | −18,3 % | +22,4 % |
| 5 % | 11.979 $ | −40,1 % | +67,0 % |
| 10 % | 6.974 $ | −65,1 % | +186,7 % |
Ningún operador gana todas las operaciones. La disciplina del tamaño es lo que permite que un sistema sólido sobreviva a las inevitables rachas perdedoras el tiempo suficiente para ser rentable en conjunto. Con un 10 % de riesgo, diez pérdidas consecutivas —un escenario plausible para cualquier sistema— dejan la cuenta con una caída del 65 %, lo que requiere casi triplicarla solo para recuperarse.
Cómo usar la calculadora
- Introduce el tamaño de tu cuenta en USD.
- Fija tu porcentaje de riesgo: el 1 % es un buen punto de partida. Los operadores experimentados rara vez superan el 2 % por operación.
- Introduce el precio de entrada: el precio al que planeas comprar (en un largo) o vender (en un corto).
- Introduce el precio de stop-loss: colócalo en un nivel técnicamente significativo (por debajo de una zona de soporte en los largos, por encima de la resistencia en los cortos), no en un número redondo arbitrario donde muchos otros operadores tienen sus stops.
- Lee el tamaño de posición (unidades a operar) y el valor de la posición (exposición total). Si el valor parece demasiado grande en relación con tu cuenta, amplía el stop o reduce el riesgo %.
- Verifica que el valor de la posición encaja dentro del saldo disponible o del límite de margen de tu exchange.
Errores comunes que evitar
- Elegir el tamaño de posición primero y el stop después. La secuencia correcta es: decidir el nivel de stop-loss → fijar la cantidad de riesgo → calcular el tamaño de posición. Nunca ajustes un stop en torno a un tamaño de posición al que ya te has comprometido.
- Colocar stops en números redondos. Los niveles de precio redondos son donde se agrupan la mayoría de los stops, lo que los convierte en objetivos para los operadores algorítmicos y los creadores de mercado. Coloca los stops en niveles técnicamente significativos, no en 60.000 $ o 3.000 $ solo porque son redondos.
- Ignorar las comisiones en el cálculo del riesgo. Un presupuesto de riesgo de 200 $ con comisiones del 0,25 % sobre una posición de 4.335 $ supone aproximadamente 21,68 $ en comisiones, lo que significa que solo 178 $ de los 200 $ del presupuesto son riesgo real de movimiento del precio. En cuentas muy pequeñas o con límites de riesgo muy ajustados, esta diferencia importa.
- Usar un porcentaje de riesgo demasiado alto. Un 5 % o más por operación convierte un drawdown típico en un evento grave para la cuenta. Mantén el riesgo entre el 1 % y el 2 % hasta que tu sistema esté bien probado y demostrado a lo largo de al menos 100 operaciones.
Límites a tener en cuenta
- La calculadora funciona para operaciones sin apalancamiento (spot) y operaciones apalancadas simples. Para futuros con tasas de financiación u opciones con primas, el riesgo real es más complejo de lo que muestra este modelo.
- El deslizamiento puede hacer que el precio de salida real difiera del precio de stop planificado, especialmente en órdenes grandes o en mercados ilíquidos.
- Los huecos —cuando el precio salta más allá del stop sin negociarse en ese nivel— pueden hacer que las pérdidas superen la cantidad de riesgo planificada en mercados de movimiento rápido o de baja liquidez.
Preguntas frecuentes
¿Qué porcentaje de mi cuenta debería arriesgar por operación? Un punto de partida común es el 1 %. Los operadores profesionales suelen usar entre el 0,5 % y el 2 %. Cualquier cifra superior al 3 % aumenta drásticamente la probabilidad de un drawdown catastrófico a partir de una secuencia normal de operaciones perdedoras.
¿En qué se diferencia esto de la calculadora de ganancias/pérdidas? La calculadora de tamaño de posición es para planificar antes de entrar. La calculadora de ganancias/pérdidas es para auditar los resultados después de cerrar la operación. Úsalas en secuencia: dimensiona antes, audita después.
¿Qué pasa si el tamaño de posición calculado está por debajo de la orden mínima del exchange? La operación no cumple tus parámetros de riesgo con la distancia de stop y el tamaño de cuenta actuales. Opciones: ampliar el stop (lo que reduce la posición a un tamaño aún más pequeño, no ayuda), aumentar la cuenta u omitir la operación.
¿Funciona esto para la venta en corto? Sí. En un corto, el stop-loss está por encima del precio de entrada. Introduce el precio de entrada y el precio de stop-loss como de costumbre: la calculadora funciona en cualquier dirección. El riesgo por unidad es siempre la diferencia absoluta entre la entrada y el stop.
Lecturas relacionadas
- Glosario: Stop-loss, Volatilidad y Apalancamiento
- Herramientas relacionadas: Calculadora de Ganancias / Pérdidas y Calculadora de ROI
- Guías: Cómo Entender el Riesgo y la Volatilidad en Cripto
Solo con fines educativos: no es asesoramiento financiero, de inversión ni fiscal. El dimensionamiento de posiciones gestiona el riesgo; no garantiza ningún resultado.
En la práctica
Sizing a Bitcoin futures trade with a strict 1% risk rule
A trader with a $20,000 account wants to take a long position in Bitcoin at $65,000, with a stop-loss at $62,000. The rule: risk no more than 1% of capital per trade. What is the correct position size?
Entering account $20,000, risk 1% ($200), entry $65,000, stop $62,000 (distance: $3,000): position size = $200 ÷ $3,000 = 0.0667 BTC ($4,333 in exposure). The calculator immediately confirms that even if the stop fires and the full $200 is lost, the account is intact at $19,800 — ready to trade again. Now widen the stop to $60,000 (distance $5,000): the position shrinks to 0.04 BTC ($2,600). Counterintuitive but important: a wider stop does not mean more protection — it means a smaller position to honour the same risk limit.
Conclusión clave: The position size calculator enforces mathematical discipline on a subjective decision. The most common mistake is choosing a position size first and fitting the stop around it — which reverses the logic and blows up accounts.
Ilustrativo. No tiene en cuenta los costes de apalancamiento, el deslizamiento ni los requisitos de margen del exchange.