Calculadora de Tamanho de Posição
Calcule quanto comprar com base no tamanho da sua conta, na sua tolerância a risco, na entrada e no stop-loss.
Calculator
Apenas para fins educacionais e informativos — não constitui aconselhamento financeiro, de investimento ou fiscal. Os resultados são estimativas baseadas nos valores que você insere.
Diagrama conceitual
O que a Calculadora de Tamanho de Posição faz
A Calculadora de Tamanho de Posição responde a uma das perguntas mais importantes do trading ativo: que tamanho de posição você pode assumir dado o tamanho da sua conta, sua disposição de perder um percentual fixo nesta negociação e a distância entre sua entrada e seu stop-loss?
Sem essa disciplina, a maioria dos traders faz o oposto — escolhe um tamanho de posição que “parece certo” e depois procura um stop que se encaixe. Essa inversão de lógica é uma das causas mais comuns de quebra de conta. A sequência correta é decidir quantos dólares você está disposto a perder nesta negociação específica (tipicamente de 1% a 2% da sua conta) e então deixar a matemática indicar o tamanho de posição correto. A calculadora impõe essa sequência automaticamente.
A fórmula
Risco por unidade = Preço de entrada − Preço de stop-loss
Tamanho da posição (unidades) = Valor de risco ÷ Risco por unidade
Valor da posição ($) = Tamanho da posição × Preço de entrada
Exemplo prático: uma compra (long) de Bitcoin com 1% de risco
Ilustrativo — não é uma recomendação de negociação
Conta: US$ 20.000. Risco por negociação: 1% (US$ 200). Entrada: US$ 65.000. Stop-loss: US$ 62.000. Risco por unidade: US$ 3.000.
- Tamanho da posição: US$ 200 ÷ US$ 3.000 = 0,0667 BTC
- Valor da posição: 0,0667 × US$ 65.000 = US$ 4.335
- Exposição da conta: 21,7%
Se o stop disparar e a perda for exatamente US$ 200, a conta permanece intacta em US$ 19.800 — uma perda de 1% — e o trader pode continuar. O valor da posição (21,7% da conta) é uma exposição significativa, mas não perigosamente concentrada.
A distância do stop-loss determina o tamanho da posição
A lição mais contraintuitiva: um stop mais amplo não significa mais proteção — significa uma posição menor, porque a maior distância entre a entrada e o stop-loss exige menos unidades para manter o valor de risco igual.
O valor de risco (US$ 200) é idêntico nas quatro linhas. O que muda é o tamanho da posição — não o risco. Um trader com um stop a US$ 60.000 não está mais seguro do que um a US$ 64.000; ele apenas mantém uma posição muito menor na mesma direção.
Como o percentual de risco muda o resultado
| Conta | Risco % | Risco $ | Entrada | Stop | Tamanho da posição | Valor da posição |
|---|---|---|---|---|---|---|
| US$ 20.000 | 0,5% | US$ 100 | US$ 65.000 | US$ 62.000 | 0,033 BTC | US$ 2.167 |
| US$ 20.000 | 1,0% | US$ 200 | US$ 65.000 | US$ 62.000 | 0,067 BTC | US$ 4.335 |
| US$ 20.000 | 2,0% | US$ 400 | US$ 65.000 | US$ 62.000 | 0,133 BTC | US$ 8.670 |
| US$ 20.000 | 5,0% | US$ 1.000 | US$ 65.000 | US$ 62.000 | 0,333 BTC | US$ 21.667 |
Com 5% de risco, o valor da posição excede o tamanho da conta — implicando margem. Um evento de stop-loss perde US$ 1.000 (5% da conta). Mais crítico ainda: se o ativo cair a zero (não impossível em cripto), a perda é o valor integral da posição — e qualquer alavancagem multiplica isso ainda mais. A regra de 1% a 2% existe precisamente para sobreviver a cenários como este.
Cenário: uma venda (short) de ETH com um stop apertado
Exemplo de negociação à venda — ilustrativo
Conta: US$ 15.000. Risco: 1,5% (US$ 225). Entrada (short): US$ 3.500. Stop-loss (acima): US$ 3.570. Risco por unidade: US$ 70.
- Tamanho da posição: US$ 225 ÷ US$ 70 = 3,21 ETH
- Valor da posição: 3,21 × US$ 3.500 = US$ 11.243
- Exposição da conta: 74,9% — uma grande parcela em uma única negociação
Um stop apertado (distância de US$ 70) permite uma posição grande para o mesmo dólar de risco. É por isso que stops apertados são comuns — eles permitem maior exposição de alta/baixa com o mesmo teto de perda. Mas stops mais apertados também são disparados mais facilmente pela volatilidade normal do mercado. Sempre há um trade-off entre o controle de risco e a probabilidade de permanecer na negociação tempo suficiente para que a configuração se concretize.
A regra de 1%: por que ela importa ao longo do tempo
Traders profissionais tipicamente limitam o risco por negociação a 1% a 2% do valor da conta. A matemática dos juros compostos por trás dessa disciplina mostra por que ela importa tanto:
| Risco por negociação | Após 10 perdas seguidas | Drawdown | Ganho necessário para recuperar |
|---|---|---|---|
| 1% | US$ 18.083 (de US$ 20 mil) | −9,6% | +10,6% |
| 2% | US$ 16.343 | −18,3% | +22,4% |
| 5% | US$ 11.979 | −40,1% | +67,0% |
| 10% | US$ 6.974 | −65,1% | +186,7% |
Nenhum trader ganha todas as negociações. A disciplina de tamanho é o que permite que um sistema sólido sobreviva às inevitáveis sequências de perdas tempo suficiente para ser lucrativo no agregado. Com 10% de risco, dez perdas consecutivas — um cenário plausível para qualquer sistema — deixam a conta com queda de 65%, exigindo quase um triplo só para recuperar.
Como usar a calculadora
- Insira o tamanho da sua conta em USD.
- Defina seu percentual de risco — 1% é um bom ponto de partida. Traders experientes raramente excedem 2% por negociação.
- Insira o preço de entrada — o preço pelo qual você planeja comprar (em um long) ou vender (em um short).
- Insira o preço de stop-loss — posicione-o em um nível tecnicamente significativo (abaixo de uma zona de suporte para longs, acima da resistência para shorts), não em um número redondo arbitrário onde muitos outros traders têm seus stops.
- Leia o tamanho da posição (unidades a negociar) e o valor da posição (exposição total). Se o valor parecer grande demais em relação à sua conta, amplie o stop ou reduza o risco %.
- Verifique se o valor da posição cabe dentro do saldo disponível ou do limite de margem da sua corretora.
Erros comuns a evitar
- Escolher o tamanho da posição primeiro, o stop depois. A sequência correta é: decidir o nível de stop-loss → definir o valor de risco → calcular o tamanho da posição. Nunca ajuste um stop em torno de um tamanho de posição com o qual você já se comprometeu.
- Posicionar stops em números redondos. Níveis de preço redondos são onde a maioria dos stops se agrupa — tornando-os alvos para traders algorítmicos e formadores de mercado. Posicione stops em níveis tecnicamente significativos, não em US$ 60.000 ou US$ 3.000 só porque são redondos.
- Ignorar as taxas no cálculo de risco. Um orçamento de risco de US$ 200 a taxas de 0,25% sobre uma posição de US$ 4.335 significa cerca de US$ 21,68 em taxas — ou seja, apenas US$ 178 dos US$ 200 do orçamento são risco real de movimento de preço. Para contas muito pequenas ou limites de risco muito apertados, essa diferença importa.
- Usar um percentual de risco alto demais. 5% ou mais por negociação transforma um drawdown típico em um evento grave para a conta. Mantenha o risco em 1% a 2% até que seu sistema esteja bem testado e comprovado ao longo de pelo menos 100 negociações.
Limites a ter em mente
- A calculadora funciona para negociações sem alavancagem (spot) e negociações alavancadas simples. Para futuros com taxas de financiamento ou opções com prêmios, o risco real é mais complexo do que este modelo mostra.
- O deslizamento pode fazer com que o preço real de saída difira do preço de stop planejado, especialmente em ordens grandes ou em mercados ilíquidos.
- O gapping — quando o preço salta além do stop sem negociar naquele nível — pode fazer com que as perdas excedam o valor de risco planejado em mercados de movimento rápido ou de baixa liquidez.
Perguntas comuns
Que percentual da minha conta eu deveria arriscar por negociação? Um ponto de partida comum é 1%. Traders profissionais frequentemente usam de 0,5% a 2%. Qualquer valor acima de 3% aumenta drasticamente a probabilidade de um drawdown catastrófico a partir de uma sequência normal de negociações perdedoras.
Como isso é diferente da calculadora de lucro/prejuízo? A calculadora de tamanho de posição é para planejar antes de entrar. A calculadora de lucro/prejuízo é para auditar os resultados depois de fechar a negociação. Use-as em sequência: dimensione antes, audite depois.
E se o tamanho de posição calculado estiver abaixo da ordem mínima da corretora? A negociação não atende aos seus parâmetros de risco com a distância de stop e o tamanho de conta atuais. Opções: ampliar o stop (o que encolhe a posição para um tamanho ainda menor — não ajuda), aumentar a conta ou pular a negociação.
Isso funciona para venda a descoberto? Sim. Para um short, o stop-loss fica acima do preço de entrada. Insira o preço de entrada e o preço de stop-loss normalmente — a calculadora funciona em qualquer direção. O risco por unidade é sempre a diferença absoluta entre a entrada e o stop.
Leitura relacionada
- Glossário: Stop-loss, Volatilidade e Alavancagem
- Ferramentas relacionadas: Calculadora de Lucro / Prejuízo e Calculadora de ROI
- Guias: Entendendo o Risco e a Volatilidade em Cripto
Apenas para fins educacionais — não é aconselhamento financeiro, de investimento ou tributário. O dimensionamento de posição gerencia o risco; não garante nenhum resultado.