Positionsgrößen-Rechner
Berechnen Sie, wie viel Sie kaufen sollten, basierend auf Ihrer Kontogröße, Risikotoleranz, Ihrem Einstieg und Stop-Loss.
Wichtige Erkenntnis
Most account blowups come from setting the stop first and then choosing a position size. The correct sequence is: decide your risk in dollars, then work backward to the position size the stop implies.
Calculator
Nur zu Bildungs- und Informationszwecken – keine Finanz-, Anlage- oder Steuerberatung. Die Ergebnisse sind Schätzungen auf Basis der von dir eingegebenen Zahlen.
Wie der Berechnungsablauf funktioniert
Die Werte, die du eingibst, fließen in eine feste Formel ein, die das Ergebnis erzeugt. Ändere einen beliebigen Wert, um zu sehen, wie empfindlich das Ergebnis darauf reagiert.
Konzeptdiagramm
Was der Positionsgrößen-Rechner leistet
Der Positionsgrößen-Rechner beantwortet eine der wichtigsten Fragen im aktiven Trading: Wie groß darf eine Position sein, gegeben Ihre Kontogröße, Ihre Bereitschaft, bei diesem Trade einen festen Prozentsatz zu verlieren, und der Abstand zwischen Ihrem Einstieg und Ihrem Stop-Loss?
Ohne diese Disziplin machen die meisten Trader das Gegenteil — sie wählen eine Positionsgröße, die sich „richtig anfühlt”, und suchen dann einen Stop, der dazu passt. Diese Umkehrung der Logik ist eine der häufigsten Ursachen für einen Kontoruin. Die richtige Reihenfolge ist, zu entscheiden, wie viele Dollar Sie bei diesem konkreten Trade bereit sind zu verlieren (typischerweise 1–2 % Ihres Kontos), und dann die Rechnung die richtige Positionsgröße bestimmen zu lassen. Der Rechner erzwingt diese Reihenfolge automatisch.
Die Formel
Risiko pro Einheit = Einstiegspreis − Stop-Loss-Preis
Positionsgröße (Einheiten) = Risikobetrag ÷ Risiko pro Einheit
Positionswert ($) = Positionsgröße × Einstiegspreis
Durchgerechnetes Beispiel: ein Bitcoin-Long mit 1 % Risiko
Beispielhaft — keine Handelsempfehlung
Konto: 20.000 $. Risiko pro Trade: 1 % (200 $). Einstieg: 65.000 $. Stop-Loss: 62.000 $. Risiko pro Einheit: 3.000 $.
- Positionsgröße: 200 $ ÷ 3.000 $ = 0,0667 BTC
- Positionswert: 0,0667 × 65.000 $ = 4.335 $
- Kontoexposure: 21,7 %
Wird der Stop ausgelöst und beträgt der Verlust genau 200 $, bleibt das Konto bei 19.800 $ intakt — ein Verlust von 1 % — und der Trader kann weitermachen. Der Positionswert (21,7 % des Kontos) ist ein bedeutsames, aber nicht gefährlich konzentriertes Exposure.
Der Stop-Loss-Abstand bestimmt die Positionsgröße
Die kontraintuitivste Lektion: Ein weiterer Stop bedeutet nicht mehr Schutz — er bedeutet eine kleinere Position, weil der größere Abstand zwischen Einstieg und Stop-Loss weniger Einheiten erfordert, um den Risikobetrag gleich zu halten.
Der Risikobetrag (200 $) ist in allen vier Zeilen identisch. Was sich ändert, ist die Positionsgröße — nicht das Risiko. Ein Trader mit einem Stop bei 60.000 $ ist nicht sicherer als einer bei 64.000 $; er hält lediglich eine viel kleinere Position in derselben Richtung.
Wie der Risikoprozentsatz das Ergebnis verändert
| Konto | Risiko % | Risiko $ | Einstieg | Stop | Positionsgröße | Positionswert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 20.000 $ | 0,5 % | 100 $ | 65.000 $ | 62.000 $ | 0,033 BTC | 2.167 $ |
| 20.000 $ | 1,0 % | 200 $ | 65.000 $ | 62.000 $ | 0,067 BTC | 4.335 $ |
| 20.000 $ | 2,0 % | 400 $ | 65.000 $ | 62.000 $ | 0,133 BTC | 8.670 $ |
| 20.000 $ | 5,0 % | 1.000 $ | 65.000 $ | 62.000 $ | 0,333 BTC | 21.667 $ |
Bei 5 % Risiko übersteigt der Positionswert die Kontogröße — was Margin impliziert. Ein Stop-Loss-Ereignis verliert 1.000 $ (5 % des Kontos). Noch kritischer: Fällt der Vermögenswert auf null (in Krypto nicht unmöglich), entspricht der Verlust dem gesamten Positionswert — und jeder Hebel vervielfacht das weiter. Die 1-2-%-Regel existiert genau, um Szenarien wie dieses zu überstehen.
Szenario: ein ETH-Short mit engem Stop
Short-Trade-Beispiel — beispielhaft
Konto: 15.000 $. Risiko: 1,5 % (225 $). Einstieg (Short): 3.500 $. Stop-Loss (darüber): 3.570 $. Risiko pro Einheit: 70 $.
- Positionsgröße: 225 $ ÷ 70 $ = 3,21 ETH
- Positionswert: 3,21 × 3.500 $ = 11.243 $
- Kontoexposure: 74,9 % — ein großer Anteil in einem einzigen Trade
Ein enger Stop (70-$-Abstand) erlaubt eine große Position für denselben Risiko-Dollar. Deshalb sind enge Stops verbreitet — sie ermöglichen ein größeres Aufwärts-/Abwärts-Exposure bei derselben Verlustobergrenze. Aber engere Stops werden auch leichter durch die normale Marktvolatilität ausgelöst. Es gibt immer einen Kompromiss zwischen Risikokontrolle und der Wahrscheinlichkeit, lange genug im Trade zu bleiben, damit sich das Setup entfaltet.
Die 1-%-Regel: warum sie auf lange Sicht wichtig ist
Professionelle Trader begrenzen das Risiko pro Trade typischerweise auf 1–2 % des Kontowerts. Die Zinseszins-Mathematik hinter dieser Disziplin zeigt, warum sie so wichtig ist:
| Risiko pro Trade | Nach 10 Verlusten in Folge | Drawdown | Erforderlicher Gewinn zur Erholung |
|---|---|---|---|
| 1 % | 18.083 $ (von 20 K$) | −9,6 % | +10,6 % |
| 2 % | 16.343 $ | −18,3 % | +22,4 % |
| 5 % | 11.979 $ | −40,1 % | +67,0 % |
| 10 % | 6.974 $ | −65,1 % | +186,7 % |
Kein Trader gewinnt jeden Trade. Die Größendisziplin ist das, was es einem soliden System ermöglicht, die unvermeidlichen Verlustserien lange genug zu überstehen, um insgesamt profitabel zu sein. Bei 10 % Risiko lassen zehn aufeinanderfolgende Verluste — ein plausibles Szenario für jedes System — das Konto um 65 % fallen, was beinahe eine Verdreifachung erfordert, nur um sich zu erholen.
So verwenden Sie den Rechner
- Geben Sie Ihre Kontogröße in USD ein.
- Legen Sie Ihren Risikoprozentsatz fest — 1 % ist ein guter Ausgangspunkt. Erfahrene Trader überschreiten selten 2 % pro Trade.
- Geben Sie den Einstiegspreis ein — den Preis, zu dem Sie zu kaufen (für einen Long) oder zu verkaufen (für einen Short) planen.
- Geben Sie den Stop-Loss-Preis ein — platzieren Sie ihn auf einem technisch bedeutsamen Niveau (unter einer Unterstützungszone bei Longs, über dem Widerstand bei Shorts), nicht an einer willkürlichen runden Zahl, an der viele andere Trader ihre Stops haben.
- Lesen Sie die Positionsgröße (zu handelnde Einheiten) und den Positionswert (Gesamtexposure) ab. Wirkt der Wert im Verhältnis zu Ihrem Konto zu groß, erweitern Sie den Stop oder senken Sie das Risiko %.
- Prüfen Sie, ob der Positionswert in das verfügbare Guthaben oder das Margin-Limit Ihrer Börse passt.
Häufige Fehler, die zu vermeiden sind
- Zuerst die Positionsgröße wählen, dann den Stop. Die richtige Reihenfolge ist: das Stop-Loss-Niveau festlegen → den Risikobetrag bestimmen → die Positionsgröße berechnen. Passen Sie niemals einen Stop um eine Positionsgröße herum an, auf die Sie sich bereits festgelegt haben.
- Stops an runden Zahlen setzen. Runde Preisniveaus sind dort, wo sich die meisten Stops häufen — was sie zu Zielen für algorithmische Trader und Market Maker macht. Platzieren Sie Stops auf technisch bedeutsamen Niveaus, nicht bei 60.000 $ oder 3.000 $, nur weil sie rund sind.
- Gebühren in der Risikoberechnung ignorieren. Ein Risikobudget von 200 $ bei 0,25 % Gebühren auf eine Position von 4.335 $ bedeutet rund 21,68 $ an Gebühren — sodass nur 178 $ der 200 $ des Budgets tatsächliches Preisbewegungsrisiko sind. Bei sehr kleinen Konten oder sehr engen Risikolimits ist dieser Unterschied bedeutsam.
- Einen zu hohen Risikoprozentsatz verwenden. 5 % oder mehr pro Trade verwandeln einen typischen Drawdown in ein schweres Kontoereignis. Halten Sie das Risiko bei 1–2 %, bis Ihr System über mindestens 100 Trades gut getestet und bewährt ist.
Zu beachtende Einschränkungen
- Der Rechner funktioniert für ungehebelte (Spot-) und einfache gehebelte Trades. Für Futures mit Finanzierungssätzen oder Optionen mit Prämien ist das tatsächliche Risiko komplexer, als dieses Modell zeigt.
- Slippage kann dazu führen, dass der tatsächliche Ausstiegspreis vom geplanten Stop-Preis abweicht, besonders bei großen Orders oder in illiquiden Märkten.
- Gapping — wenn der Preis über den Stop hinausspringt, ohne auf diesem Niveau zu handeln — kann dazu führen, dass Verluste den geplanten Risikobetrag in schnell bewegten oder liquiditätsarmen Märkten übersteigen.
Häufige Fragen
Welchen Prozentsatz meines Kontos sollte ich pro Trade riskieren? Ein gängiger Ausgangspunkt ist 1 %. Professionelle Trader verwenden oft 0,5 %–2 %. Alles über 3 % erhöht die Wahrscheinlichkeit eines katastrophalen Drawdowns aus einer normalen Folge von Verlust-Trades drastisch.
Wie unterscheidet sich das vom Gewinn-/Verlust-Rechner? Der Positionsgrößen-Rechner dient der Planung vor dem Einstieg. Der Gewinn-/Verlust-Rechner dient der Auswertung der Ergebnisse nach dem Schließen des Trades. Verwenden Sie sie in dieser Reihenfolge: vorher dimensionieren, nachher auswerten.
Was, wenn die berechnete Positionsgröße unter der Mindestorder der Börse liegt? Der Trade erfüllt Ihre Risikoparameter beim aktuellen Stop-Abstand und der aktuellen Kontogröße nicht. Optionen: den Stop erweitern (was die Position auf eine noch kleinere Größe schrumpfen lässt — nicht hilfreich), das Konto aufstocken oder den Trade auslassen.
Funktioniert das für Leerverkäufe? Ja. Bei einem Short liegt der Stop-Loss über dem Einstiegspreis. Geben Sie den Einstiegspreis und den Stop-Loss-Preis wie gewohnt ein — der Rechner funktioniert in beide Richtungen. Das Risiko pro Einheit ist immer die absolute Differenz zwischen Einstieg und Stop.
Weiterführende Lektüre
- Glossar: Stop-Loss, Volatilität und Hebel
- Verwandte Tools: Gewinn-/Verlust-Rechner und ROI-Rechner
- Leitfäden: Krypto-Risiko und -Volatilität verstehen
Nur zu Bildungszwecken — keine Finanz-, Anlage- oder Steuerberatung. Die Positionsdimensionierung steuert das Risiko; sie garantiert kein Ergebnis.
In der Praxis
Sizing a Bitcoin futures trade with a strict 1% risk rule
A trader with a $20,000 account wants to take a long position in Bitcoin at $65,000, with a stop-loss at $62,000. The rule: risk no more than 1% of capital per trade. What is the correct position size?
Entering account $20,000, risk 1% ($200), entry $65,000, stop $62,000 (distance: $3,000): position size = $200 ÷ $3,000 = 0.0667 BTC ($4,333 in exposure). The calculator immediately confirms that even if the stop fires and the full $200 is lost, the account is intact at $19,800 — ready to trade again. Now widen the stop to $60,000 (distance $5,000): the position shrinks to 0.04 BTC ($2,600). Counterintuitive but important: a wider stop does not mean more protection — it means a smaller position to honour the same risk limit.
Wichtigste Erkenntnis: The position size calculator enforces mathematical discipline on a subjective decision. The most common mistake is choosing a position size first and fitting the stop around it — which reverses the logic and blows up accounts.
Veranschaulichung. Berücksichtigt keine Hebelkosten, Slippage oder Margin-Anforderungen der Börse.